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★意味不明 住友鉱、マイナス金利のCB発行!

1 :山師     :04/06/04 06:33 ID:EYbFV6HD
 日経>◇住友鉱、海外で200億円のCB発行――実質金利マイナスに
 住友金属鉱山は3日、欧州など海外市場で期間5年の円建て転換社債型新株予約権付社債(CB)を発行し最大200億円を調達すると発表した。同社のエクイティファイナンス(新株発行を伴う資金調達)は1993年に米ドル建て新株予約権付社債4億ドルを発行して以来11年半ぶり。
 発行日は21日。利率ゼロの「ゼロクーポン債」で、額面500万円に対し募集価格が512万5000円の「オーバーパー発行」のため、実質的にマイナス金利での発行になる。転換価格は3日の東京証券取引所の株価終値634円より50%以上高い価格となる。
 株式への転換には制限条項が付く。発行後の4年間は「1―3月期」「4―6月期」など各四半期の最終日までの30取引日のうち、20取引日の株価の終値が転換価格の110%を超えなければ転換できない。最後の1年間は株価終値が転換価格の110%を1日でも超えれば転換できる。
 住友鉱は「ゼロクーポン債の市場が活況で、普通社債(SB)などに比べ資金調達コストが割安。ただ一定の転換制限を設けており、すぐに1株利益の希薄化につながる訳ではない」(経理部)としている。
 調達した資金のうち160億円は2005年3月期中に期限を迎える普通社債の償還に充てる。残りはグループ会社の借入金返済の原資とする。

 何のメリットがあって買うんだ????


2 :山師さん:04/06/04 22:22 ID:GAcxWkur
w!

3 : :04/06/05 02:03 ID:c8lpXdsI
とにかく証券市場伝説に残る事をやってみたかった。

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